打开 2023 年的信封

蛙兄已经看懂了那本账：跑赢指数，和自己赚到钱，不是一回事。

接下来，终于轮到这轮九拍研究一直留着的2023年数据了。

可他把文件找出来以后，又有点犹豫。

“要不先把规则再改好一点？现在这条曲线，拿出去没什么底气。”

“改到什么时候？”蛙博士问。

“至少改到我看着比较满意吧。”

“那我们可能又要在旧数据里待很久了。”

蛙兄看了看屏幕。之前换筛选器、试卖法，不就是一边看结果，一边作选择吗？

这当然是研究的一部分。但还有另一件事没做：选好的方案，离开帮我们选规则的那段数据，还会表现成什么样？

这次，我们先不改了。

这次换的是数据，不是答案

前面，我们用2021—2022年找机会、试条件，也看过这套账户是怎么运行的。现在把同一套办法带到2023年，不再根据新结果临时换行业、改卖出日。

这就是之前留出一段数据的用意。它没有帮我们挑选这轮买卖规则，现在可以用来看看：那些在研究期里看见的表现，到了另一段时间还会不会出现。

我们把它叫作留出验证。

这里有个小补充：之前做数据体检时，用过2023年的日期可用性来检查缺口。所以不能说这段数据完全没有碰过；我们没有用它的价格和收益来挑选这轮九拍方案。

“原规则带过去，是把之前买过的股票再买一遍吗？”

不是。我们带过去的是怎么找机会、什么时候买卖、钱怎么用，不是一张照抄的交易名单。

2023年出现什么新机会，就按规则处理什么。没有机会时，也可以一直拿着现金。

开封前，先和AI对一下约定

打开你的研究项目，继续使用Codex，或者WorkBuddy。

不用重新安装环境，也不用另找一套回测程序。先让AI读懂项目里已经留下的规则和研究记录。

你可以这样说：

交给 AI 研究助手

复制

我准备把当前项目已经确定的买卖方案，拿到2023年做留出验证。请先读取已有研究交接、买卖规则和账户规则，简短复述我们最终选了什么，不要自行换成另一个历史候选版本。找不到文件或规则互相矛盾时，请先问我。

这次先约定：验证期为2023-01-03至2023-12-29；每个账户重新从100点现金、空仓起步，不继承之前的持仓和盈亏，但股票的历史计数和指标要接续。十个账户分别从验证期首个市场交易日之后第0、10、20……90个市场交易日启动，最早者固定为主账户。不按结果再改起点，相同交易路径也保留。

买卖、资金、费用、滑点和期末处理沿用当前已定规则。请把这些整理成一份简短的验证约定，单独保存，不覆盖旧研究。先不要读取或计算2023年的价格、信号和收益，等我确认后再运行。

这里真正需要你看一眼的是：AI复述的，还是不是你前面选好的那套办法？

课程参考路线仍是：从原来通过体检的公司中，只考虑PY-10“出行网络”；下行九拍完成后，下一根有效日K开盘进入，买入日算第1根，第10根收盘退出。每个账户100点，不拆资金，一次只持有一家；费用和滑点也照旧。

如果你之前保留了自己的筛选器，就让AI接着用你的版本。不要为了方便对照，悄悄把个人方案换成课程方案。

这次重新给账户100点，是为了单独观察2023年的表现。它不是上一段账户亏了钱，偷偷往里面补钱；我们会把两段结果分开保存。

至于跨年时九拍数到几，也不需要你手算。让AI接着已有历史往下数，别因为日历翻到了新一年，就从头开始。

可以了，让它跑一遍

确认约定以后，就可以开封了。

这一轮仍然保留两份结果：一份把每次机会单独算，另一份让有限的资金实际参与买卖。上一课刚刚分清的两件事，现在一起带到新时期看。

动手试试

复制

我确认刚刚保存的验证约定。现在请按它实际运行2023年的留出验证，不修改规则或重新挑选参数。

第一份结果：把符合已定买卖规则、实际进入日在2023年内的机会逐个计算，沿用之前的事件收益公式，不考虑资金占用，不扣交易成本。只有在2023年内完成退出的事件才进入收益统计；来不及完成、或者还没有下一根可进入K线的信号单列，不记为零收益，不向2024年延伸。2022年已确认、原定进入日在2023年的机会可以参与，已经错过的买点不能补买。

第二份结果：按已确认的十个起点运行有限资金账户，每个账户与各自同期沪深300参照比较，另保留同一买卖路径的零费用、零滑点对照。账户不能提前查看未来是否有完整退出窗口，再决定今天买不买；期末未完成持仓按既定规则估值保留。

请保存逐事件结果、交易记录、每日总资产和一份大白话摘要，画出主账户曲线，以及最后一个账户启动后、每天固定十账户的中位数曲线。中位数保留此前盈亏，不重新归一，指数也使用各自匹配参照的中位数。新结果单独保存，不覆盖研究期文件。

请自行检查信号确认早于进入、历史计数没有清零、资金没有重复使用、成本和估值正确，并用另一种计算方式复核关键结果。重复运行同一程序检查是否一致，告诉我实际保存了哪些文件、查了什么、有没有未解决的问题。普通技术错误请继续排查；结果不好不算程序错误，不要因此调整规则。

这段话不是要求你等着收一份“成功报告”。

等AI完成后，打开它保存的曲线和摘要，看看两份结果有没有分开、约定有没有照做。如果它只写了一段预测，却没有实际运行和留下文件，就继续让它执行。

如果你的项目之前写过“禁止读取2023年”的限制，可以明确告诉AI：现在允许这次已确认范围内的验证，其他研究边界不变。不需要因此删除所有约定。

接下来看看课程实验得到了什么。你也可以先完成自己的运行，再继续往下读。

第一封结果：每次机会，没那么好看了

我们先不看账户，只把符合课程规则的机会单独拿出来。

这里回到“完整持有十根”的那组研究期结果，共151次；之前比较不同卖法时，需要每次机会都有二十根数据，所以只用了150次。两张表的样本要求不同。

蛙兄原本准备找几个更亮眼的数字，结果先看到了两个负号。

之前这些机会的平均收益是正的，中位数也是正的。到了2023年，两者都略低于零，赚钱的事件也不到一半。

研究期里看到的那种正收益表现，这次没有照样出现。

这59次不是为了让结果好看，临时挑出来的一部分。我们一共得到67个候选：59个在当年完成十根，7个到年底还不够十根，另1个没有下一根可进入的K线。后两类单独保留，没有把它们算成零收益。

“所以，九拍彻底不行了？”蛙兄问。

这一步还不能这么下结论。我们测的是选定行业加十根退出的这套方案。这次没有重新做随机日期对照，也没有与不筛行业的版本比较。

因此，我们可以说这套方案的逐事件正收益表现没有重复，却不能顺手把它改写成“九拍这个信号在任何情况下都没用”。

先把眼前的结果说准，比急着宣布胜负更重要。

第二封结果：账户还是亏了，但仍然跑赢指数

再打开主账户曲线。

“这一段我会看了。”蛙兄说，“自己少了钱，但比指数少跌了一些。”

对。不是所有结果都一起反转了。

逐事件平均收益转负，而主账户仍然跑赢同期指数。这两句话不打架：前者统计每次机会，后者记录一笔有限资金，再与同期市场参照比较。

主账户实际买入17笔，其中16笔完成退出，年底还留着1笔。它不是把59次完整事件全买了一遍，期末98.38点也不全是已经卖出拿回的现金。

同一买卖路线如果不计费用和滑点，期末是101.69点；计入后是98.38点。上一课看到的成本影响，在这里依然需要算进去。

还有，别因为之前亏5.21%、这次亏1.62%，就直接宣布“策略进步了”。规则没有升级，两段行情也不一样：前一段是两年，后一段是一年，不能只拿累计收益排高低。

另外九个账户，有没有不同经历？

有，而且这次有几个账户赚到了钱。

十个固定起点的结果是：

• 4个账户盈利，10个都超过各自同期指数；
• 收益中位数为−1.62%；
• 最高收益为21.93%，最低为−5.20%；
• 共7条不同的完整交易路径，相同路径仍然保留。

蛙兄一眼就看见了21.93%。

“这个挺好！要不以后就按它那天出发？”

问题是，我们现在已经知道那天出发的结果了。

十个日期是在开封前定下的，主账户也早就确定了。如果看完以后再把表现最好的那个推到前面，就变成了又按答案挑一次。

而且，后出发的账户少经历了一段行情，不同路径之间也可能共享很多笔交易。它们并不是十次互不相关的验证。

这张中位数图让我们不只盯着最好的那个，但它也不是一只真的账户。我们仍然需要把十个原始结果都留下来，包括重复的、亏损的，以及看起来最诱人的那一个。

那这次到底算什么结果？

不必硬塞进一个“通过”或“失败”的框里。

就这轮课程实验，我们可以把结论写成这样：

它没有我们最开始想象的“找到一个规律，然后一路赚钱”那么整齐，但这就是实际跑出来的结果。

如果你的结果不同，也先别让AI把数字改成课程这一组。先问清楚：用的是不是同一份数据、同一版买卖和账户规则？它有没有把事件收益和账户收益混在一起？

你采用了自己的筛选器，本来就可能得到不同结论。采用相同规则却有明显差异，则让AI回到实际记录里检查；不要直接要求它“把收益修到某个数字”。

最后，让AI把你这一轮看到的结果和仍然说不清的地方，补充到验证摘要里。原研究期摘要保留，不用把旧结论涂掉，假装当时就知道后来会怎样。

看完以后，还能再改吗？

当然可以有新想法。

只是，看过2023年的答案以后，再根据它改出的版本，已经不是刚才那套未经这段收益挑选的方案了。

这不是禁止继续研究，而是别把“看过答案后改对了”，说成“没看答案也答对了”。

蛙兄最终没有删掉那两个负号，也没有把21.93%的账户改名为“主账户”。

他把结果存了下来。

从最初“数到9是不是就能抄底”，到现在有规则、有实验、有账户，也有一段没有帮我们挑规则的数据给出的反馈，这次研究已经走了很远。

但它仍然只是虚构教学数据和简化假设下的实验，不构成任何现实投资建议。

最后一课，我们回头看看：经历了这一整段过程，除了几张有涨有跌的曲线，我们究竟学会了什么？